【叼嘿】美国政界“围堵”挡不住资本！华尔街大举加码中国“硬科技”：光通信ETF半数仓位押注5家中国企业，250亿美元明星ETF重仓长鑫科技 围堵美国政界磨刀霍霍 神清气朗网

近日，围堵美国政界磨刀霍霍，美国想对中国光模块等数据中心组件祭出进口限制，政界住资中国注家中国重仓但另一边华尔街资金却在用真金白银加仓中国相关企业。挡不大举

曾靠“七巨头”ETF爆火的本华F半华尔街明星投资公司Roundhill Investments，将新推出的尔街叼嘿光通信ETF近半仓位给到5家中国企业，首日成交额便达到7200万美元；旗下存储ETF对长鑫科技持仓翻倍；此外，加码技光还有机构专门推出“中国半导体ETF”。硬科亿美元明

华尔街多家机构向《每日经济新闻》记者（以下简称“每经记者”）表示，通信加仓中国是数仓因为中国“硬科技”已经成为全球AI不可或缺的部分，中国半导体等细分行业已足够庞大，位押足以吸引专门的企业投资产品。

8月4日，围堵知情人士向媒体透露，美国政府正起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，负责监管美国电信行业的联邦通信委员会（FCC）计划禁止进口中国新型号的光收发模块。

短短两天后，美国投资机构Roundhill Investments便推出一款光通信主题ETF（代码：LYTE），押注AI时代光互连和光通信升级。金华武义游1路区间车公交车路线查询尽管初始规模仅100万美元，但首日成交额达到7200万美元。

Roundhill Investments被市场称为“为新一代投资者设计ETF的公司”。2023年，该公司因推出“美股七巨头”ETF，成功押注AI爆发期而在华尔街名声大噪。它最擅长制造“第一款ETF”。

LYTE共持有12家公司，其中新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技、光迅科技5家中国企业合计权重达46.8%。新易盛和中际旭创更是位列第三、第四大重仓股。

此外，8月初，高盛和摩根大通大幅增持中际旭创H股。高盛持仓从7月底的5.95%增至8月3日的12.19%；摩根大通持仓从7月底的5.6%增至8月4日的15.02%。

美国乃至全球离不开中国光模块，这是宝鸡南兰州高铁时刻表华尔街押注中国公司的直接原因。

Roundhill Investments首席执行官戴夫·马扎（Dave Mazza）向每经记者表示，数据中心已经触及铜互连的物理极限。向光互连、共封装光学、硅光技术转型，是半导体生态中最具备持续性的增长主线之一。中国企业在光模块及光元器件领域实力强劲，为全球AI算力供货。

花旗8月4日发布的报告显示，目前全球前十大光模块厂商中有7家来自中国，已占据美国大型云服务商高速光模块超过一半的供货份额。在AI算力需求激增背景下，光互连正成为数据中心升级的核心方向。当前AI光器件供应链仍处于供给紧张阶段，中国头部企业在产品稳定性、技术迭代和成本控制等方面具有较强竞争力。

在存储半导体领域，华尔街也无视美国政界释放的“封锁”信号。

据CCTV4《今日亚洲》，7月30日，91樱花官方版下载多名美国参议员联名致信苹果公司，要求苹果最迟于8月21日前作出承诺，不会在任何产品中采用长鑫科技等中国企业生产的存储芯片。

但是，Roundhill Investments旗下存储ETF（DRAM）持续加仓长鑫科技。

该ETF于2026年4月2日推出，上市仅10个交易日资产管理规模突破10亿美元，43天突破100亿美元，截至8月6日规模已超过250亿美元，成为2026年美国最成功的主题ETF之一。

近期，这只ETF还在加大对长鑫科技的配置：

●7月28日至29日，买入6500万股长鑫科技，同期每天卖出约100万股三星电子股票；

●8月3日，长鑫科技持股升至7940万股；

●8月6日，进一步增持长鑫科技至1.25亿股，占比3.98%。

该ETF还持有510万股兆易创新，占基金权重1.21%。

另一家美国主动管理型ETF提供商Tema ETFs的配置更加突出。其旗下DISK ETF在长鑫科技上市首日即给予10.56%权重，成人视频免费免费下载官方版并一度将其提升为第一大重仓股（12.97%）。截至8月6日，长鑫科技权重回落至7.4%，但仍为该ETF第四大重仓股。

此外，6月底，纽约的投资机构VanEck（范达）还推出一只专门跟踪中国半导体指数的ETF（SMHC），目前净资产总额为2418万美元。该ETF锁定从设计、制造到先进封装等半导体价值链环节的25家规模最大、流动性最强的中国企业。

截至8月6日，其前十大重仓股中，寒武纪、海光信息、新易盛占据前三，权重分别达到8.83%、8.31%和6.82%，同时覆盖中微半导体、北方华创、拓荆科技、丝瓜污东山精密等半导体和光通信产业链公司。

华尔街资金的动向，反映了产业基本面的变化。

8月4日，Counterpoint Research发布的全球存储追踪数据显示，2026年第二季度，长鑫科技成为全球增长最快的DRAM厂商，营收同比增长716%，全球市场份额达到7%。

对比来看，三星电子、SK海力士和美光科技的全球市场份额分别为39%、26%和25%，仍占据主导，但长期稳定的“三巨头”格局已出现松动。

Roundhill创始人戴夫·马扎向每经记者表示，长鑫科技的崛起，让中国成为不可忽视的力量，这也是该基金将其纳入持仓的原因。过去三十年间，DRAM市场由三家厂商主导。91n官方版免费官方版如今这一格局已经发生改变，一支旨在完整覆盖存储赛道的基金，必须反映当下的行业现状，而非五年前的旧格局。中国存储厂商已经从边缘走向核心，存储行业比拼的是单位比特生产成本，行业竞争胜负取决于产能规模、落地运营能力，而非单一技术突破。

他认为，中国制造商已经证明其能够快速增加晶圆产能，而中国作为全球最大的半导体终端市场，也有利于本土芯片制造商更快获得产品认证并建立客户关系。

富时罗素7月30日发布的《从数字AI到实体AI的赋能要素：亚洲迎来发展红利》报告认为，过去几年，资本市场率先追逐基础模型、AI应用、云计算平台和软件服务商。但随着AI进入大规模部署阶段，91高风险免费免费下载官方版制约产业扩张的瓶颈逐渐转向算力、内存、先进封装、半导体制造、数据中心、电力以及关键原材料。

富时罗素将这些环节称为“Physical AI Enablers”（物理AI赋能者），认为全球AI投资机会正在从软件向硬件和基础设施扩散。

这种变化在中国市场表现得尤为明显。

富时罗素全球投资研究部高级经理张若芃向每经记者表示，截至2026年7月31日，华虹半导体过去一年股价上涨330%，寒武纪上涨132%，海光信息上涨99%，带动整个硬件板块回报率达71%。

富时中国指数（FTSE China）数据显示，科技硬件权重从2025年2月的约2%提升至2026年6月的7.3%，一年多时间增长至原来的三倍以上。与此同时，从2025年第三季度开始，中国科技硬件股整体表现已经明显超过软件股。91安装版官方版

加拿大宏观研究机构Alpine Macro新兴市场及中国首席策略师王岩在接受每经记者采访时表示，美国机构推出中国半导体ETF这类产品，说明全球机构投资者认为中国半导体行业已具备足够的产业规模、差异化特征以及多年增长动能，值得被单独拆分出来，而不是继续在偏重互联网的宽基中国科技指数当中。中国半导体行业已经发展到足够庞大，且具备战略重要性，足以吸引专门的投资产品。

尽管美国的限制不断加码，但投资者逐步意识到，这并未阻断中国产业发展，反而倒逼中国企业加大投入。其次，中国AI产业的崛起改写市场叙事，AI大模型企业取得成功，市场随之把目光投向支撑大模型运行的底层基础设施，包括芯片、数据中心、网络设备以及云基础设施。从很多方面看，91撸撸社官方版中国现在提供的已经是一套完整的科技生态，而不再只是几家互联网平台公司。

他强调，这并非一次短期市场风格切换。AI、工业自动化、先进制造和技术自主背后都是结构性力量，未来多年都将持续影响中国科技产业。

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